侠客中文网

第12章 量化策略是如何开发出来（第1页）

在第十章中我们介绍了桥水基金的全天候策略。那么小伙伴们就有疑问了：一个这样的量化策略是如何做出来的了？难道是突然有了一个idea，设置a要几份，b买几份；然后就屁颠儿屁颠儿地跑去交易，等着日进斗金了吗？

当然不可能是这样，它需要经历从概念构想、编程实现、历史回测、策略优化，到模拟交易和最终的实盘投资多个环节的检验。

现在就由我为你揭开量化策略开的神秘面纱，以一个通俗易懂的方式解读这一旅程。

一、策略构思

策略构思是量化策略开的源头。

一切伟大的策略都始于一个闪光的思想。

无论你是通过阅读金融界的大神们的分享、券商的量化研报，还是翻阅经典交易书籍找到灵感，一个完整的策略想法应包括交易标的、进出场点、仓位管理等关键组成部分。

对于初学者，怎样的方法才是既简单又有效的呢？

这里有一个特别推荐的模型，那就是f-sre模型——一个非常适合新手且具有普遍适用性的基本面多因子选股方法。

当我们谈到价值投资，格雷厄姆和巴菲特这样的大师们经常会提到“以合理的价格买入优质的股票”。

但问题来了，“优质的股票”该如何界定呢？

这就是f-sre模型挥作用的时候了。

简而言之，f-sre通过个基于财务报表数据的评分因子来衡量一家公司的基本面，这个因子覆盖了盈利能力、资产负债情况与现金流等多个方面。

总得分越高，表示该股票的质量越好，也就意味着它可能是一笔更值得投资的选择。

此外你也可以根据自己学到或者观察到有意义的指标加到里面来。

二、编程实现

有了策略的灵魂——想法之后，便需要通过编程将其具象化。

在量化投资的世界里，python和c++是最常用的编程语言。

python以其高效和易用性受到初学者的青睐，而c++则以其执行效率高在一些对度要求极高的策略中得到应用。

当然，亦有量化平台提供了便捷的环境，如聚宽、优矿等，让策略编写变得更为简单。

这里特别介绍不需要编程就能用的果仁网。

（不过他家挺贵的，大家可以先免费注册看一看）。

三、策略回测

编程完成后，接下来的关键步骤是回测。通过对历史数据的测试，我们能大致判断策略在过去的表现。

比如我在果仁网上输入了一个指标“净利润大于ooo万”，回溯年。

成绩非常的差，年化收益-。

这也说明单一指标很难跑赢市场。

而对于专业人士，这一过程需要尽量避免“未来函数”等错误，以确保回测结果的有效性。

回测不仅仅是验证策略历史表现的工具，更是检验其稳健性的关键环节。

四、策略优化

大命运术  上班第一天，我娶了美女老板  我虐反派千百遍，反派待我如初恋  奋三世余烈，我靠修仙挽天倾  贵妃今天死遁了吗  迷雾进化，我是超级巨人  开局迎娶四大美女，我要做皇帝  师承吴家村，脑壳有点疼  顾晚闫修谨  重返高中：帅气男同桌竟是我自己？！  忍术教父卡卡西，迷妹们的永动机  秦源张曼成  萨格莉莉  天下局  李云龙丁伟  我在末世有个庄园  咒术回战：我能时光倒流  付晴陈默  柯南体质？太子妃又卷入命案啦  穿越后外挂是只有自己的聊天群